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2025-05-06 16:15 星期二
2022-09-26 12:50
大行评级 | 高盛：首予快手-W(1024.HK)买入评级 目标价112港元
格隆汇9月26日丨高盛发表报告，首予快手-W(1024.HK)“买入”评级，目标价112港元。报告指，自公司8月底发布第二季业绩以来，快手股价已经调整26%，符合熊市情况下的估值。
高盛预计，快手广告业务在第三季增长仍然缓慢，但从第四季开始将逐渐恢复；预计快手第三季商品成交金额增长20%的指引仍然不变。料快手将受惠于下半年全行业用户获取成本(CAC)的下降。长期而言，该行预计快手将继续积极削减营业成本，提高用户获取效率，预计在2025年，内地和集团的经营利润率将分别达到20%和15%，营业费用销售率为25%。
HK 快手-W
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2022-09-26 12:45
大行评级 | 美银证券：下调光大环境(0257.HK)今明两年每股盈测 降目标价至5.6港元
格隆汇9月26日丨美银证券发表报告，指由年初至今，光大环境(0257.HK)在推进环保能源项目的速度较预期慢，又指光大环境将继续增设更多餐厨及厨余垃圾处理项目，及于内地中西地区，500至600吨的小规模项目，以维持其内部回报率高于10%。
该行表示，将公司今年及明年每股盈测下调18%及17%，并将其目标价由6.8港元下调至5.6港元，重申其评级为“买入”。
HK 光大环境
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2022-09-26 12:41
大行评级 | 大和：上调香格里拉(亚洲)(0069.HK)评级至跑赢大市 目标价6.7港元
格隆汇9月26日丨大和发表报告指，香港政府宣布“0+3”，结束对海外游客的强制性酒店检疫，认为是推动商务旅客回流的真正一步。报告将香格里拉(亚洲)(0069.HK)投资评级由“持有”上调至“跑赢大市”，目标价维持6.7港元。
报告指，虽然“0+3”可能会影响酒店的短期入住率，但相信对集团旗下四间香港酒店仍是净利好因素。在正常情况下，该4间酒店对集团酒店EBITDA的贡献率一直处于15至19%的水平。该行相信短期内市场对该股情绪会上升，过去三个交易日，该股股价累跌约8%可能是由于首席执行官退休所催化，认为是不必要的下跌。
HK 香格里拉(亚洲)
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2022-09-26 12:37
大行评级 | 摩通：下调江苏宁沪高速、浙江沪杭甬目标价及评级
格隆汇9月26日丨摩根大通发表研究报告，指国务院常务会议决定，第四季将收费公路货车通行费减免10%，政府定价货物港务费降低20%。摩通认为，措施旨在支持物流业，亦很有可能在全国范围内实施。该行预计收费下调将损害江苏宁沪高速公路(0177.HK)和浙江沪杭甬(0576.HK)等收费公路营运商的投资者情绪，监管风险将重新成为关键问题。考虑到这些担忧，该行将两间公司的2022财年盈测削减15%，将宁沪高速H股评级由“增持”下调至“中性”，目标价由9.3港元降至6.9港元；另沪杭甬H股评级亦由“增持”下调至“中性”，目标价由8.1港元下调至6.1港元。
HK 江苏宁沪高速公路 HK 浙江沪杭甬
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2022-09-26 12:31
大行评级 | 摩通：看好腾讯(0700.HK)提升效率的策略，料下半年盈利复苏
格隆汇9月26日丨摩通表示，对中国互联网内的网络游戏相对于其他子行业(电子商务、本地服务、广告)保持相对谨慎的看法。该行预计网络游戏市场增长将落后于电子商务/广告介乎3至6个月，因缺乏重磅新作发布。虽然腾讯(0700.HK)和网易(9999.HK)均在今年9月获得了休闲游戏的许可，这是自2021年7月以来的首次，但未来重磅游戏能否获得批准尚无定论。该行认为电子商务/本地服务从宏观恢复和成本节约计划中提供更多可见性。在网游股中，该行看好腾讯而不是网易，因为腾讯在今年下半年的盈利增长复苏以及视频号的广告货币化。
该行看好腾讯各种提升效率的策略，料可推动其下半年盈利复苏，并指其目前估值具一定吸引力。
HK 腾讯控股
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2022-09-26 12:25
大行评级 | 美银证券：维持港铁公司(0066.HK)中性评级 目标价41港元
格隆汇9月26日丨美银证券发表研究报告指，港铁(0066.HK)宣布接纳政府小蚝湾车厂换地要约，预期小蚝湾车厂项目不会对港铁资产净值(NAV)带来重大提振，对项目发展看法平平，维持对港铁“中性”评级，认为其估值接近资产净值合理水平，目标价41港元。
该行指，作为政府增加公私营房屋供应计划的一部分，港铁将斥资360亿港元建造一个连接现有东涌线的新车站，上周港铁与政府达成协议，但尚未披露换地须缴付的地价。
HK 港铁公司
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2022-09-26 12:15
石四药集团：缬沙坦氨氯地平片(Ⅰ)获药品生产注册批件
格隆汇9月26日丨石四药集团在港交所公告，集团已取得国家药品监督管理局有关缬沙坦氨氯地平片(Ⅰ)(80mg:5mg)的药品生产注册批件，属于化学药品第4类，视同通过一致性评价。
HK 石四药集团
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2022-09-26 12:11
赣锋锂业：目前价格不变的话 明年业绩更好
格隆汇9月26日丨据一财，继巴菲特抛售比亚迪之后，又一家锂业巨头遭遇类似利空。港交所最新披露文件显示，9月22日，三星SDI减持赣锋锂业H股1662.2万股，三星SDI对赣锋锂业H股持股比例由8.23%降至4.11%。工作人员表示，减持原因并不清楚，但对公司暂时没什么影响。按照目前行业景气度来看，公司明年业绩会更好。
SZ 赣锋锂业 HK 赣锋锂业
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港股午评：恒生科技指数涨逾2% 濠赌股飙升 汇丰、渣打重挫
格隆汇9月26日丨港股三大指数低开高走，午间集体收涨，恒指涨0.17%，国指涨1.14%，恒生科技指数涨2.39%。 南下资金半日净流入9.65亿港元，大市成交额为539亿港元。 盘面上，大型科技股大涨，美团涨近5%，腾讯涨4%，哔哩哔哩涨3.7%，京东涨2%，阿里、百度涨1%。
澳门决定恢复内地旅客电子签注及旅行团，濠赌股集体飙升，金沙中国获大行看好大涨18%； 建行成立300亿元基金增加保障性租赁住房供给，内房股普涨；香港宣布防疫调整措施后旅游平台出游搜索量暴增，旅游观光股延续上周五涨势，餐饮股、体育用品股、航空股等消费股纷纷上涨；汽车股回暖，小鹏汽车获何小鹏增持涨10%；CRO板块反弹，药明生物3亿美元回购涨5%；互联网医疗、教育股、手游股、烟草股纷纷走强。
另外，香港银行股跌幅居前，汇丰、渣打受英镑暴跌拖累齐齐重挫7%；大摩预计明年香港楼价将再跌5%，香港地产股普跌，长实集团跌9%；上周五国际油价大跌，石油股集体下跌； 金价破位下行进入熊市，黄金股承压，紫金矿业跌7%；煤炭股、港口运输股回调。
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数 HK 恒生中国企业指数
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2022-09-26 11:34
大行评级 | 富瑞：港澳放宽入境检疫 料周大福(01929.HK)及莎莎(00178.HK)等零售股受惠
格隆汇9月26日丨富瑞发报告指，香港放宽入境政策是好消息，向商业活动正常化迈进一步。零售商亦预计，短期内本地消费反而将受到该政策的影响，因为本地人去旅行或为旅行而储蓄。据了解，零售商认为本地消费已经见底。7月的零售销售同比增长4.1%，结束上半年跌势。虽然大多数品牌和零售商认为游客消费不会恢复到以前的高峰，但由于内地消费者行为的转变，仍会有一部分恢复，特别是来自广东地区的游客。
富瑞指，另一个好消息是澳门11月可接内地团。短期内，随着内地游客的回流，零售商在澳门的销售将有更好的表现，周大福(1929.HK)及莎莎(0178.HK)等澳门业务将受惠。该行对成功开拓内地市场的周大福和佐丹奴(0709.HK)“买入”建议，目前佐丹奴来自港澳销售额只占11%，主要增长动力来自中东和东南亚。另看好大家乐(0341.HK)，受惠于香港放宽社交距离措施。
HK 周大福 HK 莎莎国际 HK 大家乐集团 HK 佐丹奴国际
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2022-09-26 11:30
中远海运与菜鸟开展首次海运全链路合作
格隆汇9月26日丨中远海运官微消息，近日，从中国盐田港出发的中远海运旗下“中远海运土星轮”（CSCL SATURN）货轮抵达比利时安特卫普-布鲁日港，在中远海运港口泽布吕赫码头装卸作业。这批为中国“双11”“黑五”大促准备的货物，随后将在港区内的中远海运港口泽布吕赫场站清关、拆箱、入库、仓储、提货，并由菜鸟以及合作伙伴运往比利时、德国、荷兰、捷克、丹麦等欧洲国家的海外仓。首柜运抵泽布吕赫港标志着中远海运与菜鸟首次在海运全链路履约服务上合作。
HK 中远海运港口
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2022-09-26 11:21
大行评级 | 高盛：香港通关初期 太古(00019.HK)和太古地产(01972.HK)最直接受惠
格隆汇9月26日丨高盛发研报指，香港政府上周五(23日)宣布放宽防疫措施至“0+3”安排。该行指，现时抵港旅游限制已放宽，并考虑到过去两年宏观环境的变化、美联储基准利率大幅上升、以及基于货币挂钩，香港利率亦相对地较高，故认为在香港通关初期，太古(0019.HK)和太古地产(1972.HK)最直接受惠，主是两者均涉足航空公司、酒店和商厦领域。而在较后阶段，该行预料在明年上半年，香港与内地边境或将会重新开放；料九仓置业(1997.HK)、希慎(0014.HK)、友邦(1299.HK)、港铁(0066.HK)及保诚(2378.HK)可受惠。
HK 太古地产 HK 太古股份公司A HK 九龙仓置业 HK 希慎兴业
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2022-09-26 11:16
大行评级 | 大摩：上调威高股份(1066.HK)目标价至10.6港元 评级“与大市同步”
格隆汇9月26日丨大摩发研报指，威高股份(1066.HK)受到带量采购(VBP)的骨科产品销量提升、医疗设备的稳定增长前景、以及预充式注射器的持续产能扩张所推动，将其目标价由9.85港元上调至10.6港元，评级为“与大市同步”。该股现报9.42港元，总市值431亿港元。
HK 威高股份
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2022-09-26 11:13
大行评级 | 大摩：料金沙中国(01928.HK)未来60天跑赢大市 评级“增持”
格隆汇9月26日丨大摩发研报指，料金沙中国(1928.HK)未来60天跑赢大市，发生机率料80%以上，目标价22港元，评级“增持”。大摩指，金沙中国近期股价调整，短期估值更有吸引力。另外，澳门政府预计未来几周来自内地的个人游电子签证和旅行团将恢复，应有助于每月入境和中场收入超过去年第二季表现，并对金沙中国的EBITDA和自由现金流起到积极作用。同时亦认为澳门政府发放8000澳元消费券，亦有利该股零售业务。该股现报20.7港元，总市值1675亿港元。
HK 金沙中国有限公司
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