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【大行评级 | 中金：看好汇控结构性盈利提升及估值修复机会 维持“中性”评级】格隆汇2月22日丨中金发表报告，指汇控(0005.HK)去年度业绩符合预期，考虑到汇控过去三年在战略转型及成本控制方面取得成效，加上有利的利率环境，重申看好该行的结构性盈利提升与估值修复前景。中金预计，汇控2023年有形股本回报率(RoTE)有望达到14.3%，对应2023年市账率预测提升至1倍。展望未来，汇控维持2023年净利息收入达到至少360亿美元的指引，管理层表明指引相对保守。报告指出，汇控去年经调整手续费收入按年跌12.6%，主要由于期内中港股市低迷，令证券经纪与基金销售收入下降，投行与财务谘询业务收入亦下跌。中金预计随着资本市场表现回暖，将有利于今年手续费收入回升，同时经调整非利息收入去年增长7.4%，憧憬今年表现将继续向好。由于到预计营收增长较预期，加上资产质量前景改善，中金将汇控2023至2024年盈利预测上调5.4%及3.6%，至221.3亿及222.44亿美元，维持“中性”评级和目标价69.66港元不变。该股现报60.4港元，总市值12257亿港元。

电报 ·2023-02-22 15:36

大行评级 | 中金：看好汇控结构性盈利提升及估值修复机会 维持“中性”评级

大行评级 ·2023-02-22 15:34

大行评级 | 瑞银：汇控第四季业绩大致符合预期 评级“买入”

大行评级 ·2023-02-22 14:46

【大行评级 | 瑞银：汇控第四季业绩大致符合预期 评级“买入”】格隆汇2月22日丨瑞银发研报指，汇控(0005.HK)去年第四季业绩大致符合预期，经调整税前利润为68.28亿美元，高于公司共识7%，净利息收入和非利息收入均比市场预期高出6%，成本高出1%，拨备前利润高出7%，予汇控伦敦目标价为700便士及“买入”评级。该行表示，汇控第四季呈现出强劲的资产负债表，其普通股权一级资本比率(CET1)录14.2%，较市场预期高出40个基点。该股现报60.4港元，总市值12257亿港元。

电报 ·2023-02-22 12:38

【大行评级 | 富瑞：恒生去年下半年拨备前营业利润及第四次中期息胜预期】格隆汇2月21日丨富瑞发表报告，指恒生银行(0011.HK)去年下半年的应占利润为50亿港元，同比增长6%，较市场预期低8%，较预期高的拨备前营业利润(PPOP)被更高的拨备所抵销；第四次中期息每股派2港元，远胜该行及市场预期，意味着派息率为83%，而2021财年的派息率为74%；股本回报率为5.5%。该行表示，恒生银行基本营运趋势在很大程度上与富瑞早前的预测一致，主要的，正面惊喜来自每股派息，预计这结果将令股价有积极反应。该股现报128.2港元，总市值2451亿港元。

电报 ·2023-02-21 17:07

大行评级 | 富瑞：恒生去年下半年拨备前营业利润及第四次中期息胜预期

大行评级 ·2023-02-21 17:07

【大行评级 | 瑞银：汇控今年净利息收入指引保守 评级“买入”】格隆汇2月21日丨瑞银发报告指，汇丰控股(0005.HK)上季税前盈利较该行预测高出7%，净利息收入和非利息收入均较市场预测的高出6%，成本则高出1%，拨备前利润则高出7%；其普通股权一级资本比率(CET1)为14.2%，高于市场预期的13.8%，主要是资本及风险加权资产(RWAs)符合预期，推动去年下半年股息高于预期5%，同时亦令管理层考虑将股份回购计划提前至今年首季决定。该行指，汇控今年净利息收入指引逾360亿美元较为保守，亦指管理层或于今年首季考虑回购股份，令在2023年至2024年派息比率达50%，并待完成出售加拿大业务后，将业务收益优先用于派特别息，但该行亦指集团若不是将所得收益主要用于资本回报或令市场失望。瑞银表示，将汇控(HSBA.L)在伦敦上市的目标价维持至700便士、以及其评级为“买入”。该股现报57.35港元，总市值11638亿港元。

电报 ·2023-02-21 17:02

大行评级 | 瑞银：汇控今年净利息收入指引保守 评级“买入”

大行评级 ·2023-02-21 17:02

【大行评级 | 高盛：汇控业绩巩固 资本佳抵销信贷成本审慎指引 重申“买入”评级】格隆汇2月21日丨高盛发报告指，汇控(0005.HK)上季基础税前利润为68亿美元，分别较该行预测高出17%及公司预测的高出7%，这胜于预期的表现大致上受惠于净利息收入及整体收入等均表现较预期好，惟部分被更高拨备所抵销。该行指，汇控今年指引维持于逾360亿美元不变，由于遣散费令成本增长前景略高，加上管理层预料2023财年的信贷成本约为40个基点，但仍目标达到12%以上的有形股本回报率(ROTE)。该行维持其目标价70港元及评级“买入”。该行续指，在资本回报管理方面，集团提前于今年5月公布第一季业绩时，考虑视乎适当的资金水平进行回购，并在完成加拿大银行业务出售后，有望公布派发约0.21美元的特别息。整体而言，该行认为汇控上季业绩巩固，预计其股价反应温和至略微积极，又指资本状况佳、以及资本回报更快，抵销信贷成本的审慎指引。该股现报57.35港元，总市值11638亿港元。

电报 ·2023-02-21 15:48

大行评级 | 高盛：汇控业绩巩固 资本佳抵销信贷成本审慎指引 重申“买入”评级

大行评级 ·2023-02-21 15:45

【恒生银行(0011.HK)拉升涨超4%，2022年下半年的净利息收入环比增35%】格隆汇2月21日丨恒生银行(0011.HK)午后直线拉升涨超4%。公司午间宣布，2022年净利息收入增长22%，为港币289.81亿元(2021年为港币238.22亿元)，净利息收益率扩阔28个基点，为1.77%(2021年为1.49%)。2022年下半年的净利息收入为港币166.25亿元，较2022年上半年的港币123.56亿元增长35%。

电报 ·2023-02-21 13:14

【港股异动 | 汇丰控股创逾3年半新高 明日公布业绩】格隆汇2月20日丨汇丰控股盘中涨1.03%，报58.8港元，总市值1.17万亿港元，股价创2019年7月26日新高。综合22间大行预测，预计汇控单季净利息收入同比升32.9%至90.12亿美元，税前盈利急增86.3%，至49.65亿美元(约387亿港元)，全年计则跌7.5%，录得174.86亿美元。

电报 ·2023-02-20 11:03

港股异动 | 汇丰控股创逾3年半新高 明日公布业绩

港股异动 ·2023-02-20 11:03

【港股异动丨东亚银行创逾半年新高 耗资1406.09万港元回购132.3万股】格隆汇2月20日丨东亚银行涨约2%，盘中高见10.98港元创逾半年新高，最新总市值289亿港元。东亚银行发布公告，2023年2月17日耗资1406.09万港元回购132.3万股，回购价格每股10.5-10.78港元。富瑞发报告指，基于拨备前利润表现强劲，将会调整东亚银行在2023年至2025年预测，并将其目标价由11港元上调至12港元，维持“买入”评级。

电报 ·2023-02-20 10:51

大行评级 | 大摩：东亚去年下半年税后溢利强劲 维持“与大市同步”评级

大行评级 ·2023-02-17 12:00