这两天疫情形势风声又紧，是A股转向调整观望的主要原因。

消息面上，西安、安徽、江苏多个区被列为中高风险区，当地官员表示：

“要紧抓疫情处置窗口期，其他市（区）进入战时状态”。

要是疫情封控再来一次，问你怕不怕？

A股反正是先跪了，消费股尤其吓哭，绿油油一片……

更令人忧伤的是，新冠病毒又变异了，传播速度再升级！

目前主流的病毒变种，叫“奥密克戎BA.5亚变种”，在欧美、美国都已经成为主要的毒株，昨天西安检测到的阳性案例也是属于这个变种。

这个毒株的特点有两个：

第一，传染性是原始新冠病毒SARS-CoV-2的6倍，传染力达到了前所未有的程度。

据英国卫报统计，从新冠病毒原始毒株到其各个变异株的R0数据来看，每一代新变异株的传播能力都会较上一代增强，病毒在不断进化：

原始毒株SARS-CoV-2的R0为3.3；

德尔塔(Delta)的R0为5.1；

奥密克戎(Omicron)BA.1的R0为9.5；

BA.2变种是BA.1的1.4倍，R0约为13.3；

BA.5变种是BA.2的1.4倍，其R0是18.6。

第二，比先前的毒株能更好地逃避免疫抗体，据媒体称，现有的疫苗及感染新冠后所带来的抗体对其防御作用不大。

这种情况下，A股或许要震荡调整一波了。

在消费股暂时偃旗息鼓的大势下，市场将关注的焦点转向了中报预增板块。

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7月开始，中报业绩便逐渐揭开面纱了。

一般来说，急不可待发布业绩预告的，大多是业绩靓丽的个股。

毕竟考了好成绩，谁不希望被表扬一番呢？

截至7月6日，有130多只个股发布了业绩预告，今天大致梳理了一遍，带大家看看哪些赛道板块的景气度比较高，预期又如何。

个股数量太多，没必要全看，我们将上年同期净利润前50的龙头个股筛选出来，细看。

这50只龙头个股，34只业绩预增幅度在50%以上，占比约三分之二。

下面分别简述。

景气度排名第一的，是新能源车板块。

有7只龙头发布了50%以上预增公告，分别是：

1）当升科技，预增101.33%～123.70%

2）雅化集团，预增542.79%～618.52%

3）天华超净，预增971.70%～1067.67%

4）盛新锂能，预增793.90%～897.04%

5）瑞泰新材，预增215.66%～244.89%

6）双环传动，预增84.15%～99.76%

7）星源材质，预增227.05%～244.97%

新能源车属于内需板块，不受海外衰退影响；

今年又有超预期的政策大礼包，供给端爆款新车不断，正处于渗透率加速阶段，景气度高是预期之内的。

排名第一无可非议。

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景气度排名第二的，是能源板块。

有6只龙头个股发布了50%以上预增公告，分别是：

1）广汇能源，预增259.85%～266.95%

2）远兴能源，预增46.62%～51.40%

3）永泰能源，预增65.08%～76.09%

4）瑞茂通，预增41.00%～54.00%

5）兴化股份，预增37.43%～54.61%

6）浙江新能，预增195.45%～249.17%

需要警惕的是，能源板块虽然景气度依然很高，但很可能拐点已经出现。

下半年可能是跳楼时刻。

首先，这些龙头的同比业绩虽然依然高增长，但环比大多已经出现了下滑。

比如远兴能源，一季度的同比增速是137.79%，中报如果增速只有50%，明显二季度是环比负增长的。

兴化股份、浙江新能也是类似。

永泰能源和瑞茂通虽然情况好一些，但跟去年相比也是增速大幅放缓的。

其次，随着6月份的美国加息落地，商品市场已经开始交易海外衰退的前景，以及商品需求减少的问题，能源期货出现了崩盘的征兆。

昨晚，美国WTI8月原油期货收跌8.93美元，报99.50美元/桶，跌幅为8.24%，跌破了100美元。

到现在，俄乌战争已经持续了4个多月，战争对通胀的刺激已经逐渐钝化，通胀行情的炒作终于要告一段落了。

对于中国经济来说，这是个好消息。

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景气度排名第三的，是芯片电子板块。

有5只龙头个股发布了50%以上预增公告，分别是：

1）振华科技，预增128.96%～158.06%

2）华工科技，预增54.66%～66.12%

3）扬杰科技，预增50.00%～80.00%

4）万润股份，预增40.52%～70.41%

5）濮阳惠成，预增70.00%～100.00%

今天芯片板块领涨，也跟芯片板块多只个股业绩超预期有关。

市场较多关注的是中微公司，Q2净利润有望环比增长159%-210%；上半年度新增订单约30.6亿元，同比增长约62%，新增订单额接近去年全年营收(31.08亿元)。

其实，芯片板块当下已经进入了衰退交易阶段，市场预期是比较低的。

一来，芯片板块这轮由疫情导致的供应链缺货，已经持续了两年，从基本面的供需周期来看，已经到退潮的时候了。

二来，近期美股的芯片板块都跌的很凶，台积电、阿斯麦、Lam Research、应用材料等龙头，都在跌。

可以说，跟能源板块一样，芯片板块已经不值得长期持有。

当然，国内的芯片行业，也有自己的小气候，也就是国产替代的逻辑。

今年6月，大陆芯片设备中标数达44台，本土化率达64.7%，这个数字比去年20%左右的本土化率有了大幅度的提升。

这是二季度A股芯片板块业绩超预期的重要原因。

但我们认为，一个行业的投资，小气候要看，大气候也要看，而且往往大气候更重要。

尤其芯片行业是个全球化竞争的行业，当全球的芯片衰退期袭来的时候，个体是很难独善其身的。

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其它景气度较高的板块包括：

农化板块4只，分别是兴发集团、新安股份、梅花生物、东方铁塔。

兴发集团是生产化肥的，新安股份是生产农药的，梅花集团是生产饲料添加剂的，东方铁塔的业绩贡献主要来自化肥业务。

这几只个股的业绩预增都超过了100%，但相比一季度有3只是环比下滑的。

有色金属3只，分别是驰宏锌锗、金钼股份、金力永磁。

港口物流2只，分别是招商轮船、嘉友国际。

光伏上游2只，分别是通威股份、三孚股份。

盐化工1只，山东海化，预增136.14%～158.63%。

制药1只，科伦药业，预增35.00%～55.00%。

核酸检测1只，凯普生物，预增117.38%～142.95%。

CXO1只，美诺华，预增54.70%～71.89%。

培育钻石1只，中兵红箭，预增103.41%～118.71%。

这些大部分都是我们耳熟能详的赛道股。

像有色金属、港口物流、光伏上游、核酸检测等板块，逻辑就跟其它周期股类似。

因疫情而起，也将因疫情而落。

这段时间还在风口之上的，短线炒炒可以，长线就且行且珍惜吧。

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50只龙头个股中，也有几只比较另类的，早早发布了业绩预减和亏损公告。

有两只属于地产链：

旗滨集团，预减-56.34%～-46.33%

风语筑，首亏-129.25%～-119.62%

有一只属于游戏板块：

凯撒文化，首亏-128.28%～-116.50%

地产和游戏板块近两年的大环境很差，亏损、业绩下滑都在预料之中。这些板块今年将进入困境反转阶段，其中的一些优质龙头公司是会有大机会的。

当然，个股还是要精挑细选。

像凯撒文化就算了，游戏行业已经进入垄断阶段，不是谁都有机会反转的。