
全球视野, 下注中国
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2025-05-20 02:12 星期二
2022-08-17 12:56
大行评级 | 富瑞:下调中国电信(0728.HK)目标价至4.26港元 评级买入
格隆汇8月17日丨富瑞发表报告,指中电信(0728.HK)第二季业绩大致符预期,收入和EBITDA略低于市场预期,不过经调整净利润则略好过预期。该行将中电信目标价由4.38港元下调至4.26港元,评级“买入”。
富瑞表示,三只中资电讯股估值差距已经缩小,但仍最偏好中电信,三只中资电讯股估值均吸引,市盈率和股息收益率愈来愈接近。富瑞相信中电信会利用其所持580亿元人民币的净现金,及缩小H股相对A股股价折让带来的潜在好处,而推出股份回购计划,减少大幅提高派息的压力。
HK 中国电信
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2022-08-17 12:50
大行评级 | 花旗:中国电信(0728.HK)上半年业绩符预期 维持买入评级
格隆汇8月17日丨花旗发表报告指,中电信(0728.HK)上半年业绩符合预期,收入及正常化盈利分别按年增长10.5%及12%,正在达到集团全年目标的轨道上。至于服务EBITDA利润率大致稳定于32%。
该行维持对中电信股份“买入”评级及目标价3.76港元,认为集团的收入表现稳健,且有盈利增长潜力,其股息收益率亦吸引,约为8%。
HK 中国电信
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2022-08-17 12:43
大行评级 | 大摩:下调港铁(0066.HK)目标价至39港元 评级与大市同步
格隆汇8月17日丨摩根士丹利发表报告,将港铁(0066.HK)今年每股盈利预测下调11%,反映深圳地铁4号线的减值拨备及铁路毛利下跌。至于明年及2024年每股盈测亦分别调低4%及3%,反映公用及员工成本提高令铁路毛利降低。
由于明年的经常性利润预期下降,该行对港铁的资产净值预测亦调低4%,并将其股份目标价由40港元下调至39港元,评级“与大市同步”。
HK 港铁公司
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2022-08-17 12:40
大行评级 | 大摩:维持中国电信(0728.HK)增持评级 目标价4港元
格隆汇8月17日丨摩根士丹利发表评级报告指,中电信(0728.HK)次季服务收入1,114亿元人民币,按年增7.7%,符合该行预期,EBITDA录得375亿元人民币,按年增6.2%,较该行预测的高于0.8%,主要因网络成本低于预期,而资本支出417亿元人民币,按年增54%,维持于全年指引的45%,属处于可控范围内的930亿元人民币;而正常化净利润录得111亿元人民币,按年增11.9%,较该行预测的高于0.5%,并正朝向达全年双位数增长的轨道。
该行指,集团中期每股派息0.14元,派息比率达60%,优于该行预期的每股派息0.12元;该行维持其目标价4港元及评级“增持”不变。
HK 中国电信
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2022-08-17 12:37
大行评级 | 大摩:快手(1024.HK)估值吸引 料股价未来60日内跑赢大市
格隆汇8月17日丨摩根士丹利发表研报,预期快手(1024.HK)的股价在未来60日内有超过80%机率会跑赢大市,因近期市场沽售令快手短期估值变得更具吸引力,给予“增持”评级。
快手将于8月23日公布第二季业绩,大摩指出,斗鱼及腾讯音乐次季业绩都展现强大的成本控制能力,预期快手亦有潜力实现行业内利润率最大增长幅度,又认为快手的闭环生态系统及强劲流量增长推动下,下半年增长将更强劲,目标价100港元。
HK 快手-W
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2022-08-17 12:33
大行评级 | 大摩:上调海丰国际(1308.HK)年度盈利预测 予增持评级
格隆汇8月17日丨摩根士丹利发表报告,认为目前海丰国际(1308.HK)的估值已经反映非常悲观的盈利前景,将其2022年盈利预测上调9%,反映了好于预期的现货市场价格和更高的出售资产收益,惟被成本上涨预期所部分抵销。
考虑今年下半年至明年宏观环境逆风对市场带来压力,大摩将海丰国际2023年和2024年盈测分别下调12%和11%,以反映在亚洲区内贸易增长放缓下,即期运费潜在回调,惟被运力扩张所部分抵销;报告仍喜好公司优秀成本管理,及致力开发亚洲区内市场;该行降其目标价12%,由43.9港元下调至38.6港元,评级“增持”。
HK 海丰国际
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2022-08-17 12:30
大行评级 | 瑞信:下调舜宇光学(2382.HK)评级至中性 目标价降至129港元
格隆汇8月17日丨瑞信发表报告指,舜宇光学(2382.HK)下调今年全年的指引,意味下半年的手机镜头模组、手机镜头及车载镜头出货量分别按年下跌20%、下跌21%,及增长21%至32%。至于今年的毛利率亦料按年下跌,三个业务料分别为10%、30%至35%,及40%。
该行下调集团今年至2024年每股盈利预测分别21%、12%及11%,反映宏观情况对镜头业务的影响较预期大,加上未来数年新业务投资的经营开支增加。
瑞信同时将舜宇光学股份评级由“跑赢大市”降至“中性”,目标价由138港元下调至129港元。
HK 舜宇光学科技
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2022-08-17 12:27
大行评级 | 瑞信:中国电信(0728.HK)二季度业绩稳健 维持跑赢大市评级
格隆汇8月17日丨瑞信发表研报指,中国电信(0728.HK)第二季业绩表示稳健,收入、EBITDA及经调整纯利增幅均高于该行预期。中电信宣布派发首次中期股息,60%派息比率为同行中最高。
该行又指,并不担心中电信的数字化增长较同业慢,认为公司作为早期拓展数字化业务的参与者,拥有最高的收入基础,云业务增长势头持续,未来将可通过谨慎选择项目来提高利润率,维持2022至2024年每股盈利预测以及4.8元目标价不变。
瑞信指,今次管理层未有提及H股回购,或影响估值重估,但认为现价水平具有吸引力,维持“跑赢大市”评级。
HK 中国电信
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2022-08-17 12:23
大行评级 | 瑞信:京东方精电(0710.HK)中期业绩符预期 重申跑赢大市评级
格隆汇8月17日丨瑞信发表评级报告指,京东方精电(0710.HK)上半年业绩表现符合预期,收入按年增51%至48亿港元、纯利按年增164%至2.51亿元,受惠于强劲的汽车需求、持续优化高端产品的规模和组合、以及控制成本。管理层预计汽车显示屏销量呈强劲上升趋势,可持续至下半年。
该行将公司今年、明年及2024年每股盈测分别下调2%、3%及2%,并将其毛利率预测上调0.4个百分点、0.8个百分点以及1.1个百分点,以反映公司控制成本有良好表现及优化其产品组合,故将其目标价由19.6港元上调至22.2港元,重申其评级为“跑赢大市”。
HK 京东方精电
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2022-08-17 12:14
港交所(0388.HK)上半年盈利同比跌27% 派中期派息减至3.45港元
格隆汇8月17日丨港交所(0388.HK)公布,上半年盈利同比跌27%至48.4亿港元。港交所拟派中期息每股3.45港元,同比减少26%,维持约9成派息比率。港交所上半年总收入同比跌18%至89.37亿港元,单计主要业务收入就同比跌11%至92.78亿港元。港交所主要业务方面,上半年主要受累于港股日均成交额减少27%,令交易及结算费减少,另外电子认购IPO的存管服务费也减少。不过,期交所衍生品日均成交增加35%,债券通北向通交易增17%,都减轻现货成交额减少的影响。在投资表现方面,港交所上半年公司资金投资亏损3.78亿港元,去年同期则录得4.28亿港元收益,反映资本市场期内转差。
收入下跌之际,港交所半年营业支出增加11%至24.56亿港元,主要受雇员费用及专业费用增加所致。公司指,雇员费用及相关支出增加1.72亿港元或12%,反映他团为战略计划增聘人手、薪酬调整及招聘成本上升。期内,港交所专业费用增加6成至2900万港元,公司解释受伦敦金属交易所(LME)镍市场的申索事件产生的法律费用以及战略项目及其他业务举措涉及费用增加。
HK 香港交易所
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港股午评:恒科指涨近1% 内房股、电力股延续涨势 美团涨4.6%
格隆汇8月17日丨港股三大指数午间集体收涨,恒指涨0.84%,恒生科技指数涨0.96%,国指涨0.83%。 南下资金半日净流入2.4亿港元,大市成交额为447亿港元。
盘面上,大型科技股普涨,美团反弹4.62%,网易涨2%,京东涨1%,阿里巴巴、快手跟涨。 限电影响持续,光伏、电力股延续涨势,龙源电力涨8%;多家房企回应示范房企发债获增信支持消息称“正沟通中”,内房股继续上涨,旭辉控股集团涨5%;航空股、收租股、餐饮股、旅游观光股等经济复苏股活跃;中资券商股、物流股、建材水泥股走强。另一方面,燃气股、烟草股、稀土概念股、特斯拉概念股、黄金股等股走弱。
HK 恒生指数 HK 恒生科技指数 HK 恒生中国企业指数
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2022-08-17 12:04
华润啤酒(0291.HK)上半年纯利跌11.4%至38.02亿元 中期息0.234元
格隆汇8月17日丨华润啤酒(0291.HK)公布截至2022年6月30日止6个月的中期业绩,期内集团实现营业额210.13亿元人民币(单位下同),同比增长7.0%;公司股东应占溢利为38.02亿元,同比下降11.4%;每股基本盈利为1.17元,宣派中期股息每股0.234元。
如剔除集团于去年根据于2021年1月22日订立的搬迁补偿协议出让其拥有的一块土地,而在其他收入及收益中确认的一次性初始补偿收益约17.55亿元(对应税后收益约13.16亿元),2022年上半年的未计利息及税项前盈利及公司股东应占溢利分别较去年同期约增加24.1%及27.8%。
HK 华润啤酒
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2022-08-17 12:03
华润电力:上半年净利润同比下降22.5% 派中期股息每股0.21港元
格隆汇8月17日丨华润电力公布,2022年上半年股东应占利润43.70亿港元,较2021年上半年净利润56.35亿港元减少12.65亿港元或22.5%。每股基本盈利为0.91港元。董事会宣派2022年上半年中期股息每股0.21港元。
HK 华润电力
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2022-08-17 11:52
格隆汇8月17日丨恒生科技指数涨1%,美团涨近5%,海尔智家、中芯国际涨近3%。
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