复产复工加速+注册制落地+两会预期升温，市场反弹如期而至（比预期上周五的“巨阳”晚来了一天……）

对于今天市场反弹，主要几方面原因推动：

一是近期多地大规模基建项目集中签约开工；

二是市场对存量房贷利率下调的预期升温；

三是全面注册制正式稿落地，非银金融大涨；

四是中国电信宣布已全面布局大模型技术研发并取得阶段性成果，运营商引领TMT板块低估值品种补涨。

美中不足是量能有待进一步提高、核心带头大哥是权重板块，不够性感。

希望权重搭台，后面临近两会，题材好好发力，比如最近一段时间，三胎概念明显在走趋势。

配置方面：

1）复产复工链的持续性值得关注，这其中包括建筑建材、家电家居，以及复工衍生出商务宴请的酒类板块；

2）题材方面，关注两会潜在风口，这个是萝卜白菜各有所爱，三胎、基建、消费、大安全等等，考虑政策延续性及内外部环境压力，个人更关注制造业升级、国产替代等“硬”方向。