1月17日，工信部等六部门印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》（下称《意见》）。

《意见》提出，到2025年，产业基础高级化、产业链现代化水平明显提高，产业生态体系基本建立，能源电子产业有效支撑新能源大规模应用。到2030年，能源电子产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用，培育形成若干具有国际领先水平的能源电子企业。

能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业，是生产能源、服务能源、应用能源的电子信息技术及产品的总称，主要包括太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品（以下简称“光储端信”）等领域。

《意见》要求发展先进高效的光伏产品及技术，覆盖的光伏技术有：高纯硅料、大尺寸硅片技术、高效低成本晶硅电池、N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等；智能光伏组件，发展智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件。

同时，还提及加快构建光伏供应链溯源体系，推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。

储能方面，《指导》的部署涉及聚合物锂离子电池、全气候电池、固态电池、钠离子电池、液流电池、氢储能/燃料电池等新型电池等技术的同时，还涵盖了上游资源供应、碳排放管理等内容。

信息技术方面，主要包括适应新能源需求的电力电子、柔性电子、传感物联、智慧能源信息系统及有关的先进计算、工业软件、传输通信、工业机器人等适配性技术及产品。

终端方面，《指导》提出，加快能源电子技术及产品在工业、通信、能源、交通、建筑、农业等领域应用。包括提升能源电子产品在5G 基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平；探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设等。

新型电力系统持续加速推进，能源供需关系紧平衡，电力系统的数字化、智能化是在解决能源消纳问题、促进供需平衡过程中的必然趋势。

供给端，清洁能源持续替代，且速度边际提升，电力系统波动性及不可控性提升，亟需电力系统增强全息感知及自主调节能力。

需求端，去年多个省份能源电力保供形势复杂严峻，纷纷强化电力需求侧管理，制定有序用电方案，部分地区陆续出现实质限电。

因此，通过发展虚拟电厂、智慧能源系统、智能微电网等技术增强源网荷储一体化互动、提升电力负荷弹性、挖掘分布式资源的灵活调控能力也将成为下一阶段的一个主流趋势。

电网侧，促消纳是重点，智能化是必要手段。另外，全国统一电力市场建设进程加速，电力市场参与主体将急速扩容，交易电量快速增加，催生广阔的电力交易信息化市场。

政策加码下，新型电力系统数字化、智能化建设进程必将踏入加速通道，新业态将持续演进，相关投资有望边际扩大，能源电子产业链公司将持续受益。

重点关注新能源SaaS国能日新(301162.SZ)、用电端能源信息化+能源互联网核心标的朗新科技(300682.SZ)、配网调度先头兵东方电子(000682.SZ)；新能源电子受益标的法拉电子(600563.SH)（薄膜电容）、江海股份(002484.SZ)（铝电解电容、薄膜电容）、可立 克(002782.SZ)（变压器、电感）、中熔电气(301031.SZ)（熔断器）；其他受益标的包括：远光软件、国网信通、国电南瑞、南网科技、科达自控、泽宇智能、能辉科技、智洋 创新、纬德信息等。

1、国能日新：新能源发电功率预测龙头，电力交易辅助决策系统助力新能源场站直接增效。公司借助其在发电侧出力分析和市场预测方向的优势，充分发挥发电侧出力数据价值，打造电力交易辅助决策系统产品，从解决客户刚需到助力客户降本增效、提升价值，有望大幅提升SaaS产品客单价，打开第二成长曲线。

2、朗新科技：售电信息化龙头，直接受益于新型电力市场建设。1）深耕售电信息化，统一电力市场带来的负荷端相关平台的模块改造需求等朗新将率先受益。2）此外，朗新科技受新能源建设的刺激，在充电桩聚合平台、光储充一体化充电平台、能耗管理、分布式光伏云等方面均有布局，新兴业务将为朗新带来广阔空间。

3、东方电子：新能源建设推动配网市场格局或走向集中，智能化龙头受益。1）新能源建设的发展对配网智能化需求提升，我们认为配网市场格局将从分散走向集中，而东方电子作为调度配网环节智能化的先头兵，市场份额有望提升，走出行业alpha。2）新业态方面，公司综合能源、虚拟电厂能力强，已获得多项示范项目奖项；积极布局储能业务，EMS在工业园区项目储能领域中已应用，PCS核心技术方面已经通过了第三方测试，具备产品化能力，目前正在进行储能BMS核心技术的研发。新业务将为公司带来新增量。