近期，国家广播电视总局印发《5G频道技术白皮书》，文件分析了5G频道应用场景。此次《白皮书》的发布，代表我国5G应用端正逐步开花，同时新场景的加入，也代表数字经济ICT新基建有望加速。目前，数字经济在各行业加速渗透，而ICT作为数字经济的重要基石也发展迅速，尤其在5G、卫星互联网、云网融合、工业互联网等多个领域加速融合。

ICT（information and communications technology，信息与通信技术）是一个涵盖性术语，覆盖了所有通信设备或应用软件：比如说，收音机、电视、移动电话、计算机、网络硬件和软件、卫星系统等；以及与之相关的各种服务和应用软件，例如视频会议和远程教学。此术语常常用在某个特定领域里，例如教育领域的信息通信技术，健康保健领域的信息通信技术，图书馆里的信息通信技术等。

自2021年12月下旬起，国内ICT行业政策层出不穷。

从产业长周期的维度，过去二十年ICT产业链一轮完整的周期已经走完，当前和未来的几年我们正处在新一轮科技周期的起点。ICT产业链“端-管-云”价值轮动，以算力和传输为基础的新型ICT商业基础设施机会已经出现。

从3G到5G，以2000年互联网应用爆发日本运营商Docomo市值站上4000亿美元为标志；到2007年乔布斯推出第一款iPhone，苹果、谷歌、三星等智能终端巨头主导产业链；再到2010年美国、2013年中国进入4G宽带移动互联网时代，美国的FANG以及中国的BAT、字节跳动等互联网内容和视频厂商异军突起，ICT产业链战略制高点经历了从网络到终端再到内容的完整转移周期。

从4G到5G时代，存储性能提升了1万倍，计算量每3-4个月翻倍，而网络性能只提升了10倍，网络时延从占比小于5%上升到65%，网络重新成为瓶颈。无论是元宇宙下的VR/AR通用计算平台，还是自动驾驶下的网云协同，都对以算力和传输为基础的新型ICT商业基础设施提出了更高的要求。

数字经济背景下，东数西算、算力网络领域的投资将带动2023年上游ICT基础设施需求回暖，看好2023年数字基础设施领域的投资机遇。

产业链相关公司包括：

1、ICT基础设施：千兆网络&5G、卫星互联网、云网融合、工业互联网等高速泛在、天地一体、云网融合等数字信息基础设施加速渗透：

（1）光网络持续升级，千兆光纤入户及千兆宽带用户数大幅提升：根据“十四五”国家信息化规划，2020年10G-PON到“十四五”末预计增加880万个，千兆宽带用户数从2020年640万提升到2025年6000万，用户成为发展重点，将极大促进光猫、智慧家庭终端（盒子）、WiFi6等家庭终端运营商集采力度，产业受益标的包括平治信息、天邑股份、共进股份、瑞斯康达等；

（2）5G网络规模化部署，5G独立组网快速应用，整体5G投资并不会出现断崖式下滑：根据“十四五”国家信息化规划，预计未来4年每年新增5G基站超过60万站，产业受益标的包括中兴通讯等；

（3）提升“通导遥”等卫星基础设施建设在空天地海立体化网络应用范围：航空、航海、公共安全和应急、交通能源等领域推广应用，卫星应用行业渗透率有望快速提升，产业受益标的包括：海格通信、海能达、七一二、华力创通、华测导航、震有科技、中科星图、航天宏图等；

（4）构建云网融合的新型算力设施，实现云计算资源和网络设施有机融合：低时延、高可靠、强安全边缘计算服务成为发展关键，数据中心发展集约化、高密化、智能化趋势将成为趋势。产业受益标的包括：

数据通信设备：中兴通讯、烽火通信、海能达、紫光股份、星网锐捷、智微智能等；

数据中心光模块：新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技等；

数据中心&边缘计算：光环新网、奥飞数据、网宿科技、首都在线、青云科技、万国数据、数据港等。

2、ICT应用：加速ICT技术在各行各业的渗透，推动农业、工业、公共服务等数字化转型：加快新一代信息技术与实体经济融合应用，实施“上云用数赋智”行动，受益标的包括：能科科技、东方国信等。

3、ICT技术：关键技术突破，加大范式变革技术领域布局

（1）加快集成电路关键技术攻关：推动计算芯片、存储芯片等创新，加快EDA软件、IGBT、微机电系统（MEMS）等软件及特色工艺突破，受益标的：华大九天、澜起科技等；

（2）提升重点软件研发水平：关键基础软件、高端工业软件等。

4、网络安全：数字经济及ICT重要底座：政策刺激催化及“新基建”加速，网络信息安全行业持续高速增长，产业受益标的包括：奇安信、三六零、深信服等。