11月15日，回天转债（123165）上市

一、注意

未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！

二、主要条款

评级：AA-

规模：8.5亿

无担保

利率：6年票息20.3%

下修条款：15/30~85%（一般）

强制赎回：15/30~130%（一般）

有条件回售：2~30~70%（一般）

行业对标：润禾转债

股东配售率：67.440%

单账户顶格申购中0.0262签

三、正股质地（主营及题材）

对应正股回天新材，公司专业从事胶黏剂等新材料研发、生产销售，目前主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、聚氨酯胶、环氧树脂胶、厌氧胶、丙烯酸酯胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜，产品广泛应用在光伏新能源、通信电子、智能家电、LED、汽车制造及维修、轨道交通、工程机械、绿色软包装、高端建筑等众多领域。

四、总结

票息较高，其他条款一般，转股价值相比申购时有相一定幅度的上升，质地一般。较为详细的分析见之前的文章（2022.10.27 新股南方路机、耐科装备分析；回天转债申购；强联、天赐、再22转债上市）

五、上市首日开盘价预估：

目前转股价值85.35（申购时转股价值78.13）

开盘价预估121~125之间

----------------------------------

11月15日，莱克转债（113659）上市

一、注意

未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！

二、主要条款

评级：AA

规模：12亿

无担保

利率：6年票息15.1%

下修条款：15/30~80%（较严苛）

强制赎回：15/30~130%（一般）

有条件回售：2~30~70%（一般）

行业对标：科沃转债

股东配售率：67.260%

单账户顶格申购中0.0359签

三、正股质地（主营及题材）

对应正股莱克电气，公司是一家以高速电机为核心技术，从事研发、制造和销售环境清洁与健康生活小家电的企业。公司主营业务为吸尘器、空气净化器、净水机等环境清洁电气，割草机、打草机、吹吸机等园林工具，烹饪机、萃取机等高端厨房电器的生产及销售，以及高速数码电机、铝合金精密零部件产品为主的核心零部件业务。

四、总结

票息较低，下修条款较严苛，质地尚可，转股价值相比申购时有一定幅度的下降。较为详细的分析见之前的文章（10.14 四只新股分析；三只转债申购）

五、上市首日开盘价预估：

目前转股价值96.69（申购时转股价值102.87）

开盘价预估126~130之间