
全球视野, 下注中国
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2025-07-07 16:55 星期一
2023-02-17 08:20
中信证券:存储需求疲软库存高企 价格跌幅有望收窄
格隆汇2月17日丨中信证券研报指出,主流存储价格1月均延续下跌态势,跌幅环比有所收窄,目前部分存储颗粒价格接近厂商现金成本,已近周期底部。需求端看好23H2至24年下游需求回暖趋势,供给端部分厂商调降投片量或产能提升预期,我们认为23Q2后库存有望显著调降。展望未来,我们预计23H1存储价格有望止跌企稳,23H2行业景气有望底部复苏,板块估值目前位于历史低位。我们看好复苏预期下的行业性投资机会,建议关注1)库存拐点、估值低位、需求复苏有望带来业绩弹性同时具有新品成长逻辑的IC设计公司;2)复苏预期叠加新一轮信创利好的存储模组厂商;3)DDR5在服务器端商用带来成长动能的企业。
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2023-02-17 08:12
商务部新闻发言人就不可靠实体清单有关问题答记者问
格隆汇2月17日丨商务部新闻发言人就不可靠实体清单有关问题答记者问。
问:中国商务部为何此时对美国企业宣布制裁,是否与无人飞艇事件有关?
答:近年来,洛克希德·马丁公司、雷神导弹与防务公司不顾中方强烈反对,屡次对台实施军售,严重损害中国国家安全,严重损害中国国家主权和领土完整。我们根据《对外贸易法》《国家安全法》等有关法律,依据《不可靠实体清单规定》第二条等规定,将美洛克希德·马丁公司、雷神导弹与防务公司列入不可靠实体清单并采取相应措施,是依法采取的正常执法行为。
问:中方首次使用“不可靠实体清单”对两家对台军售企业实施制裁,请问有何考虑?
答:台湾问题是中国内政,事关中国核心利益,绝不容许任何外部干涉。一个中国原则是公认的国际关系基本准则和国际社会普遍共识。近年来,洛克希德·马丁公司、雷神导弹与防务公司不顾中方强烈反对,屡次对台销售导弹、战斗机等进攻性武器,严重损害中国国家安全,严重损害中国国家主权和领土完整,严重违背一个中国原则和中美三个联合公报规定,严重破坏台海和平稳定。我们对严重损害中国主权、安全、发展利益的实体,依法追究其不法责任。
问:“不可靠实体清单”的启用是否意味着中国对外资的态度有所转变?
答:《不可靠实体清单规定》的适用范围是严格限定的,针对的是极个别违法的外国实体,不会随意扩大范围,广大外商投资企业没有必要担心。我想强调的是,中国政府坚定不移推进高水平对外开放,坚定维护多边贸易体制,坚定维护各类市场主体合法权益。党的二十大和中央经济工作会议都明确提出要更大力度吸引和利用外资,中国政府将以更大力度欢迎世界各国企业来华投资兴业,以更大力度建设市场化、法治化、国际化的营商环境。
我还想强调,中方做法符合世贸组织规则。中方始终支持以世贸组织为代表的多边贸易体制,支持自由贸易,推动世界经济贸易健康发展。
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2023-02-17 08:11
国泰君安:相干技术被明显低估 预测2023年市场有望实现50%以上增长
格隆汇2月17日丨国泰君安研报表示,相干技术作为高壁垒的大容量传输技术被明显低估,100G/200G将在城域接入网广泛部署。国内华为、联通在2022年推出相应池化城域波分的解决方案,希望以较高性价比的100G/200G短距离相干模块取代现网汇聚层10G非相干DWDM端口。我们预测相干市场2023年有望实现50%以上增长。该领域电芯片DSP为海外Acacia、Marvell等厂商垄断,高端光器件、模块为海外Lumentum、新飞通、II-VI等垄断。我们预计3月份OFC2023会议,Acacia等推出的新一代Gen120P方案将引起巨大轰动,市场会重新审视国内大容量传输技术在DSP、相干光模块、高速调制器等核心器件的技术价值。
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2023-02-17 08:01
云南铜业:今年签订进口铜精矿采购长单合同铜冶炼加工费较2022年有所增长
格隆汇2月17日丨云南铜业近期接受投资者调研时表示,公司加工费使用长单、现货等模式,其中进口铜精矿采取TC/RC结算,采取年度谈判、季度谈判等方式。2023年,公司签订的进口铜精矿采购长单合同的铜冶炼加工费较2022年有所增长。
SZ 云南铜业
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2023-02-17 07:57
杭可科技:将GDR发行价格定在每份13.69美元 募资总额1.73亿美元
格隆汇2月17日丨杭可科技公告,将GDR发行价格定在每份13.69美元,募资总额1.73亿美元,预计本次发行的GDR将于瑞士时间2月22日正式在瑞士证券交易所上市。
SH 杭可科技
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2023-02-17 07:57
华泰证券:家电景气缓步修复 盈利改善或继续兑现
格隆汇2月17日丨华泰证券研报指出,国内家电市场恢复,春节错期影响逐步消化,前6周线上家电零售额同比下滑收窄至-7%(前5周-18%),其中空调、冰箱及小家电中洗地机、养生壶已经恢复增长。欧美经济韧性较强,出口景气回升,1月制造业新出口订单PMI环比好转。考虑到原材料价格同比改善、叠加人民币兑美元较22年初有一定贬值,我们认为Q1板块盈利表现或较优。地产政策宽松总基调仍有望延续,但政策空窗期仍需行业回暖数据支撑市场情绪,全年来看中国经济景气修复预期较强,消费及地产后周期估值修复或将继续快于基本面的好转,我们仍看好家电的投资价值,宜布局需求及盈利改善驱动更强标的。
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2023-02-17 07:56
中金:短期内可选消费或供给不足
格隆汇2月17日丨中金公司研报指出,疫情对部分行业的直接影响较大,其投资扩张的意愿和能力也相应减弱(航空、商场、影院等),少数领域还出现绝对数量萎缩(酒店、滑雪场等),部分行业的集中度也相应提高。与此同时,外出务工劳动力数量也出现下降,农民工就业半径收窄。防疫优化后,疫情的影响大幅减弱,而此前受疫情压制较大的服务和一些可选商品消费修复弹性可能相对更大。这意味着短期内,部分领域或出现供给落后于需求,相关领域的价格可能比较强劲。进一步来看,价格上升将推升相关领域的投资,以增加供给来弥补供需缺口,也给经济复苏增添动力。
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2023-02-17 07:26
多重利好叠加 重卡行业有望走出底部
格隆汇2月17日丨日前,部分重卡企业公布2023年1月产销数据。透过相关数据可以看到,重卡市场仍处困境,但已现积极信号。部分重卡企业1月销量环比出现上涨,市场地位进一步巩固并得到强化。业内人士表示,2023年,在经济回暖预期明确、基建投资加码、老旧车辆淘汰等因素的助力下,重卡销量触底反弹的可能性逐渐增大,重卡行业发展有望回暖,预计将逐步走出底部。
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2023-02-17 07:26
定计划扩产能忙签约 储能行业高景气度延续
格隆汇2月17日丨近日,储能产业好消息不断。多家A股上市公司接连透露储能项目开展情况,涉及扩产、签约、资产整合等多个层面。与此同时,国家能源局最新数据显示,截至2022年底,全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦,平均储能时长约2.1小时,比2021年底增长110%以上。东高科技高级投资顾问张上游表示,随着新能源产业的持续高速发展,对储能行业的需求也水涨船高,预计2023年和2024年会是储能行业持续高速发展的重要年份。
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2023-02-17 06:46
音频丨格隆汇2.17盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇2月17日丨国际要闻:
1、PPI超预期增长 美股三大指数集体收跌;
2、美元指数创六周新高 2年期德国国债收益率续创2008年来新高;
3、美国1月PPI同比增长6% 超预期;
4、美联储梅斯特:利率需要在5%以上并保持一段时间;
5、欧洲央行管委斯图纳拉斯:3月加息幅度应取决于季度经济预测;
6、美联储布拉德:不排除3月支持加息50个基点的可能性;
7、沙特能源部长:欧佩克+现有协议将全年保持不变;
8、苹果公司开始对合同工进行裁员;
9、沙特准备向曼联提出收购要约;
10、特斯拉将在美国召回超过36万辆全自动驾驶车辆;
11、美国银行将在投行部门实施裁员 可能影响全球不到200名银行家。
大中华区要闻:
1、A股市场突然跳水,机构:内资获利盘逢高减仓,调整只是中场休息;
2、香港人口2022年底同比减少约6.8万人;
3、香港失业率下降至3.4% 恢复至三年前水平;
4、商务部:中国对煤炭进口实行自动许可管理,企业根据情况自主决定采购进口煤炭;
5、上海:推动人工智能、虚拟现实等新技术在体育产业应用;
6、深圳出台十二条金融举措支持新能源汽车产业链高质量发展;
7、工信部:2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高 行业总产值突破1.4万亿元人民币;
8、南下资金连续4日净买入美团,连续3日净卖出腾讯;
9、北上资金净买入中国平安6.88亿元,连续27日净买入宁德时代共计185亿元;
10、亿纬锂能股权激励计划:2023年营业收入不低于700亿元;
11、华兴资本:公司暂时无法与包凡先生取得联系;
12、完美世界:已将AI相关技术应用于游戏场景建模、智能NPC等方面;
13、腾讯回应XR业务团队解散传闻:并未放弃探索XR;
14、东鹏饮料:拟不超21亿元以证券投资方式投资境内外产业链上下游优质上市企业;
15、招商银行:拟发行不超过1070亿元资本债券;
16、利尔达(832149)和亚通精工(603190.SH)今日上市。
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2023-02-17 06:33
格隆汇2月17日丨富时A50期指连续夜盘收跌0.28%,报13553点。
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2023-02-17 06:32
经济日报:严防消费贷款违规入楼市、股市 持续重拳出击“堵漏洞”
格隆汇2月17日丨经济日报文章指出,严防消费贷款违规流入楼市、股市,要持续重拳出击“堵漏洞”。近日,已有多地监管部门发布“不可违规使用经营贷置换房贷”的风险提示,为相关方再次敲响了警钟。接下来,监管部门要加大排查力度,各银行要定期自查,借款人要合规用贷,切莫心存侥幸。需要指出的是,释放房地产市场合理需求与严格规范消费贷款用途并不矛盾,不论何时,合法合规用贷都是铁的纪律。为了满足合理住房需求,人民银行、银保监会已建立“首套住房贷款利率政策动态调整机制”,目前部分城市的首套房利率已降至3.8%、3.7%。相较于个人住房贷款,消费贷款的用途是购房以外的日常消费领域,不能将二者混为一谈,更不能放松风险管理,进而埋下信用风险隐患。
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2023-02-17 06:16
A股IPO动态:利尔达(832149)和亚通精工(603190.SH)今日上市
格隆汇2月17日丨润普食品(836422)今日申购,利尔达(832149)和亚通精工(603190.SH)今日上市。
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2023-02-16 23:25
中国连续第七年成为德国最重要贸易伙伴
格隆汇2月16日丨据新华社,德国联邦统计局16日公布的数据显示,2022年德国和中国双边贸易额为2979亿欧元,中国连续第七年成为德国最重要贸易伙伴。数据显示,2022年德国从中国进口额为1911亿欧元,同比增长33.6%;德国对中国出口额为1068亿欧元,同比增长3.1%。过去数十年,在德国最重要进口来源地排名中,中国1980年位列第35位,1990年排名上升至第14位,2015年以来中国一直是德国进口产品最多的国家。
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2023-02-16 23:20
春节期间白酒销量销量暴增178%,业内人士看好行业复苏前景
格隆汇2月16日丨据央视,饿了么春节消费数据显示,国产白酒订单月环比增长超2倍;酒类电商平台1919公布的数据显示,年货节期间,白酒销量同比上涨约36.01%;叮咚买菜平台内,年货节期间,白酒销量同比提升约178%。业内人士表示,作为防控优化后的第一个正常春节假期,在情绪释放的激励下,激发了人们的集中消费,释放了长期积累的需求,再加上之前酒类消费基数较低,以致酒类销售在春节会有一些特殊的、非常态化的增长。今年白酒行业复苏向好主线明确,针对商务需求的高端白酒和针对大众的中低价位区域名酒,可能率先回暖。
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